光伏龙头市值蒸发350亿，户均亏损25万！明星基金经理葛兰、刘格菘重仓 医药早参丨因产品价格虚高遭问询后，心脉医疗称将进一步主动进行价格调整

光伏龙头市值蒸发350亿，户均亏损25万！明星基金经理葛兰、刘格菘重仓 医药早参丨因产品价格虚高遭问询后，心脉医疗称将进一步主动进行价格调整， 

光伏龙头市值蒸发350亿，户均亏损25万！明星基金经理葛兰、刘格菘重仓

招行才刚经历完一波下跌，本周另一只千亿光伏茅阳光电源下跌， 又让一大波公募基金失血！

葛兰、刘格菘等顶流基金经理旗下产品亦重仓其中。

那么，遇到重仓股暴跌，基民怎么办？

重仓赛道股突遭“倒春寒”，基金经理的新能源信仰还在吗？

阳光电源“20CM”跌停

4月20日，公募基金重仓的宁德时代重挫7.55%，阳光电源“20CM”跌停，市值一日蒸发约268亿。新能源赛道又一次“熄火”。

21日早盘，阳光电源跌势未止，截至午盘发稿，报66.54元，跌幅7.69%，股价创1年新低。市值距昨日再蒸发83亿，两日合共蒸发超350亿，按14万持股户数计算，户均亏损已超过25万…

值得注意的是，阳光电源作为全球光伏逆变器出货量最大的公司，前两年的股价表现非常夸张，以后复权计算，2020年涨幅超500%，去年也实现了翻倍，是很多基金经理的重仓股。

2021年10月份，阳光电源的市值达到巅峰，突破2500亿元。

但高估值也更需要强劲的业绩作为根基。当业绩不及市场预期时，阳光电源的股价必将遭受考验。

财报显示，2021年第四季度，阳光电源当季度的净利润大幅下滑——实现营业收入87.63亿元，环比增长22.34%；实现归属于上市公司股东的净利润0.78亿元，环比大降89.57%。

4月20日收盘，阳光电源最新市值减少至1071亿，21日午盘收盘进一步降至988亿，与高点相比市值缩水超过50%。

广发基金抱团持股

值得一提的是，在阳关电源的持仓机构里，不仅有刘格菘、郑澄然管理的多只基金，还有知名医疗基金经理葛兰的身影。

图：重仓阳光电源公募基金表现分析 （硬核选基统计）

（数据来源：基金年报，统计截至2021/12/31，不作投资推荐）

事实上，葛兰除了管理合计700亿规模的中欧医疗外，还管理中欧明睿新起点、阿尔法和研究精选三只非行业基金。但有点倒霉的是，三只基金都持有挨打的阳光电源。

但要数影响最大的公募基金当属广发基金，其旗下多只基金在阳光电源“爆雷”前加仓。

一季报显示，郑澄然管理的广发高端制造一季度增持阳光电源87.66万股，一季末持有1324.56万股。

刘格菘管理的广发科技先锋一季度增持23.44万股，一季末持有1239.31万股；刘格菘管理的另一只产品广发行业严选三年持有期一季度增持68万股，一季末持有1067万股。

到2022年一季度末，全国社保基金四一六组合、广发双擎升级基金双双退出阳光电源十大股东名单，而广发高端制造基金、广发科技先锋基金、广发行业严选基金各自增持87.66万股、23.44万股、68.05万股，均进入阳光电源前十大股东行列。

除此之外，华泰柏瑞基金、天弘基金也都各有一只光伏产业指数基金新进入阳光电源前十大股东名单。

基金经理仍然坚挺的“信仰”

对于新能源主题，基金是坚守信仰还是调仓换股？

观察上述已披露的基金一季报不难发现，大多数基金经理坚定新能源赛道“信仰”。

银华基金经理李晓星在一季报中表示，对电动车上游、中游和下游都看好，电动车产业链是当前科技股中最看好的。他认为，经过一个季度的调整，机构持仓过重、估值阶段性过高、碳酸锂价格持续快速上涨等问题基本得到消化。

信诚新兴产业基金经理孙浩中表示，新能源车消费具有一定弹性，疫情结束后能够得到修复。

“短期市场或仍存在一定波动，但对于中场长期市场保持中性乐观。去年8月以来，成长赛道的资产调整的幅度已经很大，目前可以挑出一批调整相对充分、业绩兑现度高、估值性价比合理的公司。”海富通基金经理范庭芳认为。

基金重仓股暴跌，基民怎么办？

市场起起落落，股票涨涨跌跌。

事实上，对于基金来说，重仓股暴跌并不是一件稀奇的事。

而我们要做的是理性判断。投资基金最忌讳的就是太在意短期波动，面对个股大跌，只要不是发生了极端负面事件，那就不必过于紧张，更不要在当天立即赎回。

“专业的人做专业的事。”

基金经理在选择每一只股票投资时，都是经过反复研究、反复求证、深思熟虑的。

如果你认可基金经理的专业能力，也觉得暴跌个股的基本面没有问题。

那么不妨先看看基金的表现再做决策。


医药早参丨因产品价格虚高遭问询后，心脉医疗称将进一步主动进行价格调整

每经记者 许立波 每经编辑 张海妮

丨 2024年8月21日 星期三 丨

NO.1 心脉医疗：将在国家医保局指导下进一步主动进行价格调整

8月20日早间，心脉医疗发布澄清公告称，近日国家医保局对公司Castor胸主动脉覆膜支架及输送系统的价格问题提出问询，引发市场关注。

心脉医疗表示，在经营过程中，公司严格遵守医疗器械行业的各项法律、法规、规范性政策，高度关注产品定价合规性及患者利益，始终贯彻合规经营理念，将患者的利益置于核心地位。问询提及的问题尚在进一步沟通及准备回复阶段。公司将在国家医保局指导下进一步主动进行价格调整。

点评：国家医保局对心脉医疗的问询显示了监管机构对医疗器械价格不正常波动的持续关注。心脉医疗的声明表明了其在应对监管机构质询时的合作态度。

NO.2 科伦博泰创新ADC肺癌新药申报上市

8月20日，中国国家药监局药品审评中心（CDE）官网公示，科伦博泰注射用芦康沙妥珠单抗（sac-TMT）递交新药上市申请并获得受理，本次申请上市的适应症为：治疗接受EGFR-TKI疗法和含铂化疗治疗失败的局部晚期或转移性EGFR突变非小细胞肺癌（NSCLC）患者。

点评：科伦博泰的创新药物在国内的申报获受理，体现了公司在肺癌治疗领域的持续进展。而在大中华区以外的市场，科伦博泰此前已将芦康沙妥珠单抗的开发、使用、商业化权益独家授予默沙东。投资者可以持续关注这一新药的审批进展。

NO.3 艾力斯上半年净利润约6.56亿元，同比增加214.82%

8月20日，艾力斯发布半年度业绩报告：2024年上半年公司实现营业收入约15.76亿元，同比增加110.57%；归属于上市公司股东的净利润约为6.56亿元，同比增加214.82%。

财报显示，艾力斯核心产品甲磺酸伏美替尼片对业绩贡献显著，自甲磺酸伏美替尼片一线治疗适应症被纳入医保后，随着销售团队及渠道的逐步完善，销量持续增长，市场份额稳步提高，营业收入持续增长。

点评：艾力斯上半年业绩的大幅增长反映了其核心产品甲磺酸伏美替尼片在市场中的不俗表现。对于投资者来说，公司稳步增长的收入和利润是一个积极的信号。

NO.4 通化金马上半年收入减少10.89% 总经理因个人原因辞职

8月20日，通化金马发布半年度业绩报告：2024年上半年公司实现营业收入约6.49亿元，同比减少10.89%；归属于上市公司股东的净利润约为1247万元，同比增加15.69%。

此外，通化金马公告，8月20日董事会收到总经理张皓琰的书面辞职报告，张皓琰因个人原因申请辞去公司总经理职务。为确保公司各项经营管理工作顺利进行，经董事会提名委员会提名并审核通过，同意聘任张玉富担任公司总经理。

点评：通化金马的业绩下滑和管理层的变动可能引发投资者对公司未来走向的担忧。