威尔鑫 金价大涨，比特币暴跌，华尔街为何不敢趋势性打压金价 今年已涨近60%！以太币为何近期大涨特涨？

威尔鑫 金价大涨，比特币暴跌，华尔街为何不敢趋势性打压金价 今年已涨近60%！以太币为何近期大涨特涨？， 

威尔鑫 金价大涨，比特币暴跌，华尔街为何不敢趋势性打压金价

中国黄金储备报告即将出炉

欧美厌恶黄金牛市

华尔街为何不敢趋势性打压金价

2024年07月7日 威尔鑫投资咨询研究中心

（文） 首席分析师 杨易君

来源：杨易君黄金与金融投资

7月7日，中国央行将公布六月份外汇与黄金储备。中国央行是否在六月增储黄金，无疑备受市场关注。

回顾6月7日北京时间16点，当中国央行报告信息显示五月按下了黄金增储暂停键后，金价瞬间暴跌25美元。晚间再被美国虚饰（本周五大幅下修）的非农就业数据进一步冲击，金价从当日高点最大下跌空间超100美元。就日线、周线形态表象观察，金价看似极具破位下跌惯性。而下一个交易日，中国黄金市场逢端午休市，黄金市场多头无疑焦躁难安。

一个月前，6月7日北京时间16点整，中国公布官方储备报告。数据显示，中国在连续18个月增储黄金之后，在5月份按下了暂停键：

五月中国央行黄金储备相较于四月的2264.3348吨没有变化。消息出炉后，金价闪崩20美元，随后继续震荡下跌，19点前见底于2330美元附近。后再经受美国非农就业数据超预期良好对应的第二波冲击。

在周五16点中国央行公布黄金储备，金价对应闪崩的同时，其它商品市场也对应下跌，但跌势远逊于金价。商品市场主跌段发生在非农就业数据公布后。

中国央行在五月按下黄金增储暂停键，真对金市有那么大利空吗？显然华尔街放大了该消息利空力度。实际上，中国央行黄金增储在四月份就趋于暂停了，如中国央行月度净购金规模与金价关系图示：

四月中国央行黄金储备只增加了1.86621吨。且就近月金价趋势与中国央行净购金关系不难看出，中国央行增储黄金“不追涨”。在五月金价再创历史新高的背景下，中国央行暂停黄金增储，没啥值得市场大惊小怪的。

2023年4月之后的数月信息显示，金价回调时，中国央行可能放大净购金规模。

自2022年11月以来，华尔街对冲基金空头再也不敢像2022年二三季度一样，肆无忌惮主动增仓做空黄金了——央行的逼空，它们无可奈何！

自2022年11月以来，对冲基金空头不敢系统性做空。同时，华尔街无疑很不喜欢黄金挑战美元信用霸权。故在最近一年半以来的黄金大牛市中，欧美对冲基金与黄金ETF都对黄金牛市“不感冒”。它们很想打压金价，但又忌惮央行购金力量，根本不敢大规模投入空头力量。

华尔街对冲基金如何在不大规模投入空头力量的情况下，还能实现打压金价的目的呢？导演“多杀多”！

笔者一直强调，此轮黄金牛市有极强中国元素！最显而易见的证据是上海AUTD金价、上海期金价格持续相对于国际理论人民币金的高溢价。目前期金溢价依然约10元/克，AUTD金价溢价约6-8元/克。

华尔街欲导演打压金价，最好排除来自中国黄金市场的需求干扰。中国假期交易空档，无疑是好时机。在中国小长假前助推金价诱多，节后被诱多的投资者发现遭遇追涨陷阱，转而止损，就会形成多杀多局面。这种特征体现为，短期金价跌幅大，但持续时间很短。因为基金空头不敢大规模主动做空黄金。多头止损结束，甚至再转而完成诱空之后，金价就会快速见底。

2023年国庆长假前后的金市诱空道理同样如此。但因假期长，国内金市闭市时间长，给对冲基金倒腾的时间充足，金市诱空空间更大，时间更长。

此轮黄金市场的“中国影响元素”基本面是什么？去美元！《穷爸爸富爸爸》的作者罗伯特·清崎(Robert Kiyosaki)有个理论并非没有道理：他认为自从美国将美元作为政治武器之后。金砖国家就致力于建立以黄金作为信用的数字货币体系，以取代美元，可能导致美元将走向崩溃。

清崎在2023年7月表示：“金砖国家货币将由黄金支持，1个金砖四国将相当于1盎司黄金，这将导致金价在某种程度上达到3000美元。”他强调：“巨大的崩溃即将到来，假币(美元)将会死亡。尽快购买真正的黄金、白银，小心法定货币即将终结。”“美元将会消亡，数万亿美元涌回国内，通货膨胀急剧上升。2023年5月他曾疯狂喊出：若世界经济崩溃，黄金和白银将会急升，其中黄金将升至7.5万美元，白银则升至6万美元。

当然，预测具体数据没多大价值，但笔者对以黄金作信用背书的金砖数字货币发展逻辑较认可。美元不就是如此借助1944年布雷顿森林体系成就了霸权吗！1971年，尼克松宣告布雷顿森林体系结束，美元正式迎来毫无约束的霸权历史。

7月7日，周日北京时间16点，中国央行将公布六月外汇与黄金储备报告。如果中国央行六月依然没有增储黄金，不排除周一亚洲金市旧戏重演，一定程度打压金价，但不可能再如6月7日一样“炒回锅肉”；而如果中国央行六月再度增储黄金，尤其增储力度不弱，那么周一亚洲金市就存在顺趋势惯性逼空可能。由于四、五、六月，金价有充分整理过程，且就六月金价与美元指数K线对比形态观察，金价抗跌明显，故中国央行六月份再度恢复购金可能性偏大。

发布于：四川


今年已涨近60%！以太币为何近期大涨特涨？

财联社4月9日讯（编辑 马兰）以太币最近的涨幅十分惊人，今年累计涨幅已达到57%，距离在ETF上市和减半事件双重加持下的比特币的涨幅（61%）也不过一步之遥。

截至发稿，以太币价格已经逼近3700美元。而市场如此看好以太币的一个重要原因在于，继比特币ETF发行上市之后，以太币ETF也有望面世。

数字资产对冲基金Parataxis Capital联合创始人Edward Chin指出，关于以太币ETF的发行人以及美国证券交易委员会的态度正在引发持续的讨论。

据悉，贝莱德和富达等多家在比特币ETF拔得头筹的发行人已经向美国证券交易委员会（SEC）提交了启动以太币ETF的申请，但SEC尚未表明态度。

在投资人看来，只要SEC没有明确拒绝，这就意味着最终批准的可能性极大。因为在比特币ETF上市的过程中，一直对加密货币持怀疑态度的SEC就是如此态度模糊，但在最后仍是捏着鼻子默许了比特币ETF的出世。

而自比特币ETF在1月上市以来，该市场已经迅速累积了590亿美元的资金，吸金之快让基金市场极为震惊，被视为基金类别有史以来最成功的一次亮相，并帮助现货比特币价格在3月创下历史新高。

现成的榜样就在眼前，这也让加密投资人对以太币内心火热。

喜忧参半

一个好消息是，SEC近日已经开放了三项以太币现货ETF提案的公众评论窗口，这三只基金分别由Grayscale、富达和Bitwise申请发行。

坏消息是，行业分析师对以太币ETF的发行并不像比特币当时那样乐观。有人指出，SEC在5月前拒绝发行以太币ETF的可能性为75%，因为SEC目前认为以太币期货与现货价格关联性较弱。

SEC此前就用现货比特币价格变动与芝商所比特币期货之间的相关性来考察比特币的安全性，这一数据被认为可以检测市场中是否存在欺诈和操纵行为。

此外，SEC在1月时也强调，比特币ETF的批准不代表SEC会对其他加密货币手下留情，SEC承认比特币的商品地位，但其他代币实际上应归属为未经注册的证券。

与此同时，SEC也在继续开展法律行动，以将以太币纳入其监管范围。这一努力显然也将与以太币ETF的发行有所冲突。

责任编辑：于健 SF069[db:内容]?